Le gestionnaire d’actifs de crypto-monnaie le plus populaire au monde, Grayscale Investments, bat tous les records au deuxième trimestre de cette année, alors que la société constate une augmentation de plus de 80% d’un trimestre à l’autre de l’afflux de capitaux, a confirmé mercredi un communiqué de presse officiel .

Contrairement à la plupart des entreprises de cryptographie, l’année 2020 a été phénoménale pour les investissements en niveaux de gris basés à New York. Il a lancé l’année autrement condamnée en empochant une licence de la Securities and Exchange Commission des États-Unis pour son Bitcoin Trust.

Il a également fait la une des journaux pour avoir réuni 600 millions de dollars auprès de plusieurs investisseurs institutionnels notables et est devenu la société d’investissement d’actifs numériques la plus étendue au monde.

Grayscale Investments commence 2020 avec éclat

Avec un bilan aussi remarquable, Grayscale Investments avait placé de grands espoirs pour le reste de l’année, et il semble qu’il ne serait pas déçu.

Le 15 juillet, le rapport du deuxième trimestre de Grayscale Investments a été publié, et il a révélé que les fonds fiduciaires avaient atteint 905,8 millions de dollars au cours de ce trimestre, enregistrant son plus important afflux de capitaux jamais enregistré en un seul trimestre.

Une part importante de cette demande d’investissement en hausse peut être attribuée à Grayscale Bitcoin Trust avec un afflux record de 751,1 millions de dollars au deuxième trimestre, ce qui en fait également le quatrième trimestre consécutif phénoménalement réussi.

Les altcoins volent la vedette à Bitcoin

Les produits Grayscale Investments ont également connu une augmentation de la demande. Ce trimestre a vu une augmentation de 35% par rapport au trimestre précédent. Tentant de détourner l’attention du crypto king, le Grayscale Ethereum Trust a vu un investissement dédié de plus de 135 millions de dollars, son plus haut total jamais enregistré dans un trimestre.

Le Litecoin et le Bitcoin Cash Trust ont également enregistré des flux de trésorerie considérables depuis le deuxième trimestre de 2018. Au total, les fiducies des altcoins ont presque augmenté de 650% en seulement 12 mois.

Selon Grayscale, la comparaison entre le Bitcoin nouvellement extrait et les entrées massives de capitaux de Grayscale est explicative en ce qui concerne la simple théorie de l’offre et de la demande.

Les niveaux de gris reflètent la demande, pas la génèrent

Selon un analyste de données sur Twitter, Grayscale Investments achète beaucoup moins de Bitcoin que quiconque ne le prévoit. Depuis que le Bitcoin a subi une réduction de moitié, il n’a acheté que 31% de la nouvelle offre, et non 150%, comme certains l’ont rapporté.

Comme le dit le directeur général de Grayscale, Michael Sonnenshein, l’afflux rapide de trésorerie de l’entreprise ne peut pas être assimilé à une demande croissante de Bitcoin, et c’est peut-être pourquoi Bitcoin stagne actuellement sur l’action des prix.

Contrairement à la notion populaire, Grayscale Investments ne fait que refléter la demande de Bitcoin, pas la créer.

El etéreo ha caído tanto en los últimos dos años y medio que ahora representa sólo el 1,5% de los activos del arte.

La computadora mundial que está tratando de digitalizar nativamente la banca y el dinero tiene actualmente un tope de mercado de sólo 26 mil millones de dólares, menos que Snapchat.

Mientras que el arte coleccionable tiene una capitalización de mercado de magnitudes mayores según Masterworks, una plataforma que pretende aumentar el acceso a las inversiones en arte.

Eso es a pesar del significativo crecimiento que Bitcoin ha experimentado, así como el Ethereum Code y otros criptos.

„Sorprendentemente, la capitalización del mercado agregado de las criptodivisas es notablemente pequeña“, dicen antes de añadir:

„Comparativamente, los coleccionistas de arte poseen más de 1,7 billones de dólares en activos de arte o aproximadamente el 6% de su patrimonio neto global y casi 9 veces el tamaño de todo el mercado de la criptografía“.

Bitcoin acaba de subir a 170.000 millones de dólares, convirtiéndose en el 10% de los activos de arte como clase de inversión, lo que demuestra que el campo de criptografía es todavía diminuto incluso comparado con clases de activos de frontera como el arte.

„Desde 2010, el arte contemporáneo ha tenido una desviación estándar anual en los rendimientos del 6% en comparación con más del 1700% para BTC“, dicen.

Y eso a pesar de las significativas similitudes entre bitcoin y el arte, siendo la escasez, por supuesto, una de ellas. Además:

„Tanto las criptodivisas como el arte tienden a comportarse de forma muy diferente cuando se comparan con los activos financieros (por ejemplo, acciones, bonos, etc.).

Durante períodos más largos, se puede decir que ambas son activos débilmente correlacionados a este respecto.

Las bajas correlaciones (típicamente por debajo de 0,5-0,6) hacen que los rendimientos entre dos activos no tiendan a moverse en concierto con el otro“.

Por lo tanto, uno esperaría que los criptos se llevaran una parte más de las inversiones en arte porque son mucho más fáciles de mover.

Y aunque tanto las obras de arte como las de bitcoin son de naturaleza global, no se puede comprar un contenedor de envío de China con una pintura de la Mona Lisa.

Por supuesto que se podría, después de mucho trabajo de negociación y evaluación, pero no tan fácilmente como comprobar el precio de bitcoin en un intercambio global y así enviarlo a través del mundo en diez minutos.

Además, el bitcoin y el etéreo son mucho más divisibles y mucho más líquidos que el arte.

Puedes intentar cortar un cuadro en acciones, pero en realidad no estás dando una parte del cuadro, sino un derecho legal artificial que puede ser renegado.

Mientras que enviar algunos sats o gweis no es diferente de enviar un bitcoin entero o mil bitcoins.

Por otro lado, el arte por supuesto tiene la belleza, que le da estatus y un sentimiento aliviado. Haciéndolo más útil inmediatamente en lugar de serlo principalmente de manera transitoria.

Sin embargo, el hecho de que tenga una diferencia tan grande en la capitalización del mercado se debe probablemente más a que es un campo de inversión establecido, que a una nueva clase de activos como los criptos, debido a su muy reciente invención.

Millennials och Zoomers är de minst troliga kryptoinvesterarna som har en plan för sina digitala tillgångar om de dör oväntat.

De flesta yngre kryptoinnehavare har inte någon form av plan att lämna ned sina digitala tillgångar när de dör

Enligt en undersökning som genomfördes bland 1150 deltagare mellan oktober 2019 och juni 2020 av Cremation Institute, är majoriteten av kryptoinnehavarna oroliga för att vidarebefordra sina tillgångar efter att de dör, men en stor andel misslyckas med att använda testamente, förtroende eller korrekt instruktioner för mottagarna. Denna brist på förberedelser beror enligt institutet på brist på fastighetstjänster med fokus på kryptotillgångar och brist på regeringsregler.

Studien registrerade 89% av investerarna och sa att de oroade sig på någon nivå om deras kryptotillgångar skulle överföras till deras familj eller vänner efter deras död, utan att de svarande sa att de inte var „alls inte“ berörda.

Men yngre generationer – de mellan 18-40 år – har mer än troligt ingen slags plan för sina digitala tillgångar när de går vidare. Endast 65% av Millennials och 41% av Zoomers sa att de hade lämnat någon form av instruktioner för sina digitala tillgångar. Äldre generationer – 86% av de från Generation X och 94% av Baby Boomers – rapporterade att de hade en plan att vidarebefordra sina kryptoinnehav.

För dem som rapporterade att de hade en plan sa majoriteten – 65% – att de lämnade instruktioner för sina tillgångar runt hemmet där förmodligen en förmånstagare lätt kunde hitta dem. Endast 2% använde „säkra“ lösningar som säkerhetsfack och 32% rapporterade att använda USB-pinnar eller datorer för att lagra instruktioner.

Studien fann att kryptoinnehavare var fyra gånger mindre benägna att använda testament för arv – 7%, jämfört med 32% av icke-kryptoinvesterare – ett resultat som institutet kallade „ganska alarmerande.“

Förlorade digitala tillgångar

Enligt Cremation Institute’s Adam Binstock genomfördes studien efter att „ha hört om skräckhistorierna för människor som dör med sina tillgångar.“

Cryptocurrency-försäkringsbolaget Coincover uppskattar att nästan 4 miljoner Bitcoin ( BTC ) – mer än 37 miljarder dollar – effektivt är ur omlopp efter att åtkomsten förlorades.

En av de mest kända händelserna av ett stort antal digitala tillgångar som försvann efter döden är från Gerry Cotten, grundaren av QuadrigaCX. När han dog i Indien 2018, utan att någonsin överlämna nycklarna till 145 miljoner dollar i tecken, misstänkte många att han hade förfalskat sin egen död . Emellertid har Ontario Securities Commission sedan kommit ut och sagt att utbytet faktiskt var ett Ponzi-system som skapades av Cotton.

Ett annat fall under 2017 involverade en man som samlade en stor mängd Bitcoin på Coinbase, men dog utan att lämna bakom instruktioner för sin familj om hur man får åtkomst till dem. Familjen kunde visa bevis på hans död och deras förhållande till plattformen för att få tillgång till medlen. Hade Bitcoin inte hållits i ett USA-baserat utbyte eller hade de inte varit amerikanska medborgare själva, kunde processen lätt ha varit mer komplicerad.

Vissa företag har lanserat tjänster för att hantera dessa problem. Inheriti, en digital tillgångsarvstjänst från plattformen Safe Haven, är nu i beta och kommer snart att lanseras. Cremation Institute-rapporten säger att McLeod advokat Matthew Burgoyne tror att det kommer att öka antalet AI-baserade tjänster från tredje part som hanterar privata nycklar vid dödsfall.